절대 잃지 않는 투자법, 캘리 공식, 섀넌의 도깨비
놀이와 연구가 결합된 정보 이론과 카지노를 정복한 수학적 투지
디지털 시대의 근간이 된 정보 이론을 창시한 클로드 섀넌은 단순히 학구적인 천재를 넘어, 저글링과 외발자전거를 즐기는 기인이었습니다. 그는 놀이하듯 연구에 임하며 사물의 근본적인 패턴을 수학적으로 증명해냈고, 석사 논문을 통해 모든 정보를 0과 1의 이진법으로 변환할 수 있다는 디지털 세상의 토대를 닦았습니다. 이러한 그의 창의적 연구 방식은 그를 단순한 수학자를 넘어 AI 시대의 기반을 설계한 선구자로 만들었습니다.
수학자 에드워드 소프는 블랙잭의 카드 카운팅 기법을 수학적으로 입증하여 카지노의 룰을 바꾼 인물입니다. 그는 클로드 섀넌과 함께 룰렛의 회전 속도와 공의 궤적을 연구하여 카지노의 승률을 역전시킬 수 있는 장치를 고안했습니다. 이들은 직접 라스베이거스로 건너가 신발에 내장된 전자기기를 활용해 베팅에 성공했으며, 이는 도박조차 수학적 모델로 완전히 통제하려 했던 극도로 독한 탐구 정신을 보여줍니다.
캘리 공식: 파산을 막고 복리를 극대화하는 베팅의 기술
투자 시 얼마를 베팅해야 하는가에 대한 해답으로 제시된 '캘리 공식'은 복리 성장을 위해 필수적인 지침입니다. 핵심은 승률이 높더라도 전 재산을 베팅하는 '올인'은 파산이라는 치명적인 결과를 초래할 수 있다는 점입니다. 따라서 자산의 일정 부분을 반드시 현금으로 남겨둠으로써 시장에서 퇴출당하지 않는 입장권을 확보하는 것이 장기적인 자산 증식의 유일한 길입니다. 에드워드 소프는 캘리 공식을 더욱 보수적으로 적용한 '하프 캘리' 전략을 통해 1987년 블랙먼데이와 같은 대폭락장에서 유일하게 살아남았습니다. 승률이 반반이거나 우위가 없는 게임에서는 아예 베팅하지 않는 냉정함, 그리고 확실한 10%의 수익을 꾸준히 쌓아가는 자세가 불확실한 100%를 노리는 도박적 투자보다 훨씬 강력한 힘을 발휘합니다.
섀넌의 도깨비: 기계적 리밸런싱의 마법
클로드 섀넌이 고안한 '섀넌의 도깨비' 이론은 주식과 현금 비중을 5:5로 맞추는 기계적 리밸런싱을 통해 박스권 시장에서도 수익을 창출하는 방법을 보여줍니다. 가격이 오르면 일부를 팔고, 떨어지면 기계적으로 매수하는 이 룰 베이스 방식은 감정을 철저히 배제함으로써 인간의 본능적인 공포와 탐욕을 극복하게 합니다. 상승장에서의 수익률은 바이앤홀드보다 낮을 수 있지만, 시장이 상승할지 하락할지 정확히 예측할 수 없는 상황에서 현금 보유는 곧 자신의 틀린 판단에 대비하는 겸손함의 징표입니다. 레버리지 ETF의 경우 변동성 드래그로 인해 원금이 녹아내리는 위험이 있음을 경계하며, 투자는 감정에 휘둘리지 않는 확고한 시스템과 규칙이 있어야만 지속 가능합니다.
시세를 멀리하고 내면의 규칙을 세우는 법 : 투자고수들이 시세를 자주 확인하지 않는 이유는 매 순간의 변동에 반응하는 것이 전두엽의 논리가 아닌 본능적인 뇌를 자극하기 때문입니다. 하루에 한 번만 시세를 확인하거나 뉴스를 소음으로 치부하고 철학적인 주간지를 읽는 등의 루틴은 최신 편향에 빠지지 않고 냉철한 판단을 유지하기 위한 장치입니다. 40대와 50대 또한 복리로 자산을 키우기에 결코 늦지 않았으며, 지금부터라도 투자의 본질을 독하게 공부하고 자신만의 시스템을 설계해야 합니다.
켈리 공식은 승률이 높더라도 전 재산을 베팅하는 대신, 예상치 못한 손실을 방지하기 위해 항상 일정 비율의 현금을 남겨두고 재투자하는 것이 복리 성장의 최적 경로임을 시사합니다. 변동성이 큰 자산이라도 주기적으로 현금과 자산의 비중을 조절하는 '리밸런싱' 전략을 활용하면 자산을 안정적으로 우상향시킬 수 있습니다
출처 : https://www.youtube.com/watch?v=h_sI7zIdZLI&t=3305s